El costo del financiamiento volvió a convertirse en el principal escollo del bolsillo argentino. En julio, las tarjetas de crédito cerraron con una tasa nominal anual del 82 por ciento, mientras que los préstamos personales se ubicaron en el 66 por ciento, de acuerdo con los registros del sistema financiero. Para una familia tipo que destina una porción significativa de sus ingresos a cancelar saldos, el resto del presupuesto mensual —alquiler, alimentos, colegio, obra social— queda cada vez más acotado.

El mapa de la deuda de las familias

El stock total de préstamos a personas humanas alcanza los 51 billones de pesos. De ese monto, 23 billones corresponden a financiamiento mediante tarjetas de crédito, 21,7 billones a préstamos personales y 6,2 billones a préstamos prendarios. La mora en tarjetas y en prendarios ronda el 7 por ciento, un indicador que muestra el esfuerzo que realizan los hogares para no caer en default. Un ejemplo concreto: una compra de 300.000 pesos en doce cuotas con tarjeta, a una tasa del 82 por ciento anual, termina costando cerca de 415.000 pesos, es decir, 115.000 pesos más que el precio de contado.

Frente a ese escenario, el consumo de los hogares mostró una mejora del 2 por ciento en los últimos meses, aunque concentrada en rubros como indumentaria y recreación. Los bienes durables —electrodomésticos, autos, muebles— siguen sin reaccionar, justamente porque dependen del crédito para su adquisición y las cuotas se tornan inaccesibles bajo las tasas vigentes.

“Una familia que destina una parte importante de sus ingresos a pagar deuda después tiene que afrontar alquiler, alimentos, colegio, obra social y otros gastos. Cuánto le queda para consumir? Nada. El día a día se queda sin plata.”Jorge Ingaramo, economista

El ahorro en dólares no se traduce en actividad

Ingaramo describió además una situación que calificó como inédita en su trayectoria: la economía argentina genera unos 2.000 millones de dólares de superávit externo por mes. Sin embargo, ese ahorro permanece fuera del circuito local y no se transforma en consumo ni en inversión productiva, lo que profundiza la brecha entre la disponibilidad de divisas y la actividad económica interna.

• Tarjetas de crédito a 82 por ciento de tasa nominal anual en julio.
• Préstamos personales a 66 por ciento de tasa nominal anual.
• 51 billones de pesos en préstamos totales a personas físicas.
• 23 billones en tarjetas, 21,7 billones en personales y 6,2 billones en prendarios.
• Mora del 7 por ciento en tarjetas y prendarios.
• Consumo de los hogares con suba del 2 por ciento, impulsada por indumentaria y recreación.
• Bienes durables sin recuperación por el costo del financiamiento.

Para quienes evalúan tomar deuda en los próximos meses, la recomendación del economista es evitar los créditos en dólares —en particular los hipotecarios ajustados por UVA— y mantener los compromisos existentes en pesos, dado que pasar a moneda extranjera añade un riesgo cambiario que puede encarecer aún más las cuotas. Con tasas que superan ampliamente cualquier índice de actualización salarial, la pregunta que sobrevuela a las familias argentinas es directa: ¿qué estrategia concreta están implementando los hogares para llegar a fin de mes sin caer en mora?