El crédito al consumo se enfría en agosto y las fintechs ocupan el lugar de los bancos

El financiamiento bancario para el consumo cotidiano se contrajo en agosto. Los saldos en tarjetas de crédito y los préstamos personales cayeron 1,3% en términos reales respecto de julio, una vez descontada una inflación mensual de 1,7% según el INDEC. En la comparación interanual, el segmento de crédito al consumo acumula el retroceso más marcado dentro de la cartera de préstamos al sector privado.

En los primeros ocho meses de 2026, el total de préstamos bancarios al sector privado registra una caída real de 3,4%. El retroceso se concentra en las líneas para hogares, mientras que los préstamos a empresas crecieron y compensaron parcialmente esa baja. La dinámica muestra un sistema bancario que financia menos el consumo y mantiene abierto el grifo para la actividad productiva.

Por qué parte de los clientes se va de los bancos

Un factor que explica el desplazamiento es el cruce entre la oferta y la demanda fuera del sistema tradicional. Quienes perciben ingresos por fuera de un banco, por ejemplo trabajadores independientes que cobran por transferencia desde una billetera virtual o personas que reciben pagos desde el exterior, tienen un acceso más directo al crédito de las propias fintechs. Esas plataformas ofrecen préstamos con requisitos y tiempos distintos a los de una sucursal, lo que las vuelve una opción concreta para un segmento que antes quedaba afuera del sistema.

• Préstamos personales y tarjetas: -1,3% real mensual en agosto.
• Total de préstamos al sector privado en el año: -3,4% real.
• Depósitos en pesos (caja de ahorro y cuenta corriente): -1,7% real en agosto y -11,7% real en 2026.
• Fondos money market: +10% real en el año y +19,2% en doce meses.
• Depósitos en dólares: +11,5% en lo que va de 2026 y +25,5% interanual, en términos nominales.

Del lado del ahorro, los depósitos en pesos también perdieron contra la inflación en agosto: los saldos en caja de ahorro y cuenta corriente cayeron 1,7% real respecto de julio, con una pérdida acumulada de 11,7% real desde enero. Parte de esos fondos se redirigió a fondos money market, instrumentos de inversión accesibles que colocan el dinero en plazos fijos y activos de corto plazo. Esos fondos crecieron 10% real en lo que va del año y 19,2% en los últimos doce meses, una señal de que los ahorristas con saldo en pesos prefieren mover su dinero antes que dejarlo inmovilizado en una cuenta bancaria. Los depósitos en dólares, en tanto, subieron 11,5% en lo que va de 2026 y 25,5% en los últimos doce meses, medidos en términos nominales.

La tasa que pagaron los plazos fijos mayoristas durante agosto fue de 2% efectivo mensual, levemente por encima de la inflación del período. Aun así, esa diferencia no alcanzó para retener los saldos dentro del sistema bancario. Para un hogar tipo, la traducción es directa: con 50.000 pesos de sueldo y un plazo fijo a esa tasa, el rendimiento apenas supera la suba de precios del mes y queda por debajo si se miran los últimos doce meses. La consecuencia visible es un menú financiero que se reordena: menos crédito bancario para consumo, más peso de las fintechs en el financiamiento cotidiano y un ahorro minorista que migra hacia instrumentos de mayor rendimiento.

“¿Vos notás que accedés al crédito de otra manera que antes, o que cambió dónde guardás tus ahorros?”Luciana Rinaldi, Economía y comercio