Mora familiar duplica el promedio del sistema y las tasas personales no aflojan

Casi uno de cada ocho pesos que los bancos prestaron a familias argentinas se encuentra hoy en situación irregular. El índice de mora del crédito al consumo alcanzó en junio el 12,8% de la cartera total destinada al sector privado, más del doble del promedio general del sistema financiero, que cerró el mes en 7,6%, según datos del Banco Central.

El 7,6% de mora general significó una mejora marginal respecto del 7,7% de mayo y cortó una racha de diecinueve meses consecutivos en alza. Aun así, el número se mantiene elevado en términos históricos y refleja un cuadro de tensión en los deudores individuales, donde el deterioro aparece con más fuerza que en las empresas.

Tasas que bajan para las firmas y se sostienen para las personas

La diferencia entre segmentos es notoria. Las tasas de interés que pagan las compañías por préstamos bancarios cayeron a cerca de una quinta parte del nivel registrado en el momento de mayor incertidumbre, en línea con la estabilización macroeconómica de los últimos meses. En cambio, las tasas para créditos personales apenas cedieron: todavía se ubican en torno a las tres cuartas partes del pico alcanzado en 2025.

Esa brecha se traduce en cuotas que pesan más en el bolsillo. Para un hogar que pidió un préstamo personal a plazos de dos o tres años, el costo financiero total apenas se movió respecto de los valores más altos del año pasado, a diferencia de lo ocurrido con una pyme que renovó su línea de capital de trabajo.

• Mora general del sistema: 7,6% en junio, frente a 7,6% en junio de 2024 y 7,7% en mayo de 2025.
• Mora en créditos a familias: 12,8%, más del doble del promedio.
• Tasas corporativas: cayeron a cerca de una quinta parte del pico de 2025.
• Tasas personales: se mantienen en alrededor del 75% del máximo de 2025.
• Carga impositiva: impuestos y tasas suman 25% del costo financiero total promedio de un crédito.

A la presión de las tasas se suma el peso de los impuestos. De acuerdo con la información del Banco Central, los gravámenes provinciales, municipales y el IVA representan en conjunto el 25% del costo financiero total promedio de un crédito. Esa carga encarece el acceso al dinero y reduce el margen de los deudores para regularizar atrasos sin externo.

Refinanciaciones como principal herramienta

Frente a este escenario, las entidades financieras aceleraron las refinanciaciones de deudas familiares. El mecanismo implica, en la mayoría de los casos, extender los plazos y, en menor medida, ofrecer tasas más bajas con el objetivo de que las cuotas vuelvan a ser compatibles con los ingresos de los hogares. Desde la autoridad monetaria se señaló que esta vía es la más eficaz para reducir la mora, al descartar tanto la asistencia extraordinaria al sistema como eventuales cambios en las normas de clasificación de deudores.

Para los tomadores de crédito personal, el cuadro sigue siendo ajustado: una familia tipo que destina una parte fija de su sueldo a pagar cuotas puede quedar en mora ante un imprevisto, ya sea la reparación de un electrodoméstico, una cuestión de salud o la pérdida de horas extra de trabajo. ¿Qué experiencia tuviste con refinanciaciones bancarias o con el costo de tus créditos en los últimos meses?