La mora de los créditos a las familias trepó al 12,9% en julio y marcó un récord en más de veinte años

Los créditos bancarios otorgados a las familias acumularon en julio una mora del 12,9%, el nivel más alto en más de dos décadas. El dato surge del Informe de Bancos que publica el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y refleja la proporción de préstamos a hogares con dificultades de pago, un guarismo que supera con holgura al correspondiente a las empresas, donde alcanzó el 3,6%. Para el conjunto del sector privado, la irregularidad se ubicó en el 7,7%.

La comparación interanual expone la profundidad del cambio. En julio del año anterior, la morosidad del financiamiento familiar se situaba en el 5,6%, por lo que el registro actual representa una suba de 7,3 puntos porcentuales y más que duplica el nivel de entonces. Frente a junio, en tanto, el aumento fue de apenas 0,1 puntos. La trayectoria se entiende mejor con un ejemplo cotidiano: una cuota mensual de un crédito personal de 200.000 pesos al 80% de tasa nominal anual, que a julio del año pasado promediaba unos 14.000 pesos en el pago mínimo, hoy puede demandar más de 22.000 pesos con la misma cuota pura, lo que reduce el margen para hacer frente al vencimiento.

Por qué sube la mora mientras cae el riesgo estimado

El comportamiento del mes combinó dos movimientos. Por un lado, creció en términos reales el stock de créditos irregulares; por el otro, se redujo el financiamiento total a las familias descontada la inflación. Al achicarse el universo de préstamos, los atrasos ganaron peso relativo dentro de la cartera, y ese efecto explicó la mayor parte del salto en la tasa de mora. A la vez, el aumento de los créditos irregulares perdió velocidad respecto de meses previos, una señal de desaceleración que el BCRA vinculó con la baja de la probabilidad estimada de incumplimiento para los hogares, que se ubicó en 3,9%, 0,5 puntos menos que en junio.

• Mora de créditos a familias: 12,9% en julio, máximo en más de veinte años.
• Variación interanual: +7,3 puntos porcentuales; duplica el 5,6% de julio del año anterior.
• Variación mensual: +0,1 puntos frente a junio.
• Mora de empresas: 3,6%; total del sector privado: 7,7%.
• Probabilidad de incumplimiento de las familias: 3,9%, con una baja de 0,5 puntos en el mes.
• Previsiones de los bancos: 87,6% de la cartera irregular, 6,7% del total de préstamos al sector privado.

El informe también repasó la cobertura que mantienen las entidades frente a eventuales pérdidas. En julio, las previsiones representaban el 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos porcentuales más que en junio, y equivalían al 6,7% del total de préstamos al sector privado. De este modo, el sistema financiero cuenta con un colchón contable que acompaña la suba de la mora, aunque el indicador familiar sigue en zona de alerta histórica.

En síntesis, la foto de julio muestra familias con mayor proporción de créditos atrasados, pero con una menor probabilidad de caer en nuevos incumplimientos, de acuerdo con los modelos del BCRA. ¿De qué manera reorganizarían los hogares argentinos el orden de sus vencimientos para preservar el cumplimiento sin resignar consumo?